Roa vs roe
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Este artículo ha sido redactado por Michael R. Lewis. Michael R. Lewis es un ejecutivo corporativo jubilado, empresario y asesor de inversiones en Texas. Cuenta con más de 40 años de experiencia en el mundo de los negocios y de las finanzas, entre otras cosas como vicepresidente de Blue Cross Blue Shield of Texas. Es licenciado en Gestión Industrial por la Universidad de Texas en Austin.
La rentabilidad de los fondos propios (ROE) es uno de los ratios financieros utilizados por los inversores en acciones para analizarlas. Indica la eficacia del equipo directivo a la hora de generar beneficios con el dinero que han invertido los accionistas. Cuanto más alto es el ROE, más beneficios obtiene una empresa con una cantidad específica invertida, y refleja su salud financiera.
Este artículo ha sido redactado por Michael R. Lewis. Michael R. Lewis es un ejecutivo corporativo jubilado, empresario y asesor de inversiones en Texas. Tiene más de 40 años de experiencia en negocios y finanzas, incluso como vicepresidente de Blue Cross Blue Shield of Texas. Es licenciado en Gestión Industrial por la Universidad de Texas en Austin. Este artículo ha sido visto 353.212 veces.
Rendimiento de los fondos propios berechnen
La rentabilidad de los fondos propios (ROE) es un ratio que proporciona a los inversores una idea de la eficiencia con la que una empresa (o más concretamente, su equipo directivo) maneja el dinero que los accionistas han aportado a la misma. En otras palabras, el rendimiento de los fondos propios mide la rentabilidad de una empresa en relación con los fondos propios. Cuanto más alto sea el ROE, más eficiente es la gestión de una empresa a la hora de generar ingresos y crecimiento a partir de su financiación de capital.
El ROE se utiliza a menudo para comparar una empresa con sus competidores y con el mercado en general. La fórmula es especialmente beneficiosa cuando se comparan empresas del mismo sector, ya que tiende a dar indicaciones precisas de qué empresas operan con mayor eficiencia financiera y para la evaluación de casi cualquier empresa con activos principalmente tangibles en lugar de intangibles.
Los ingresos netos son los beneficios finales -antes de pagar los dividendos de las acciones ordinarias- que figuran en la cuenta de resultados de una empresa. El flujo de caja libre (FCF) es otra forma de rentabilidad y puede utilizarse en lugar de los ingresos netos.
Significado de la rentabilidad de los fondos propios
Hipotéticamente, si se liquidaran todos los activos de la empresa y se utilizaran para pagar todos los pasivos pendientes, el valor restante que quedaría representaría los fondos propios de los accionistas, ya que los créditos de los fondos propios son los últimos de la jerarquía.
Recuerde que los fondos propios son una medida del valor contable de los fondos propios, a diferencia del valor de los fondos propios (es decir, la capitalización bursátil). Dado que los fondos propios son iguales al total de los activos de una empresa menos el total de sus pasivos, el ROE suele denominarse «rendimiento del activo neto».
La media de los ingresos netos se utiliza en la fórmula porque la cuenta de resultados hace un seguimiento de un periodo de tiempo (por ejemplo, un trimestre, un año fiscal), mientras que el balance es el saldo pendiente de diferentes tipos de partidas en un momento determinado (es decir, una «instantánea»).
En particular, el ROE es una métrica importante para los inversores actuales y potenciales, ya que quieren confirmar la eficiencia con la que una empresa puede utilizar su dinero para crear ingresos después de la inversión, y la fiabilidad de la toma de decisiones de la dirección.
Fórmula del rendimiento de los fondos propios iniciales
El ratio de rentabilidad de los fondos propios o ROE es un ratio de rentabilidad que mide la capacidad de una empresa para generar beneficios a partir de las inversiones de sus accionistas en la compañía. En otras palabras, el ratio de rentabilidad de los fondos propios muestra el beneficio que genera cada dólar de fondos propios.
Así, un rendimiento de 1 significa que cada dólar de capital ordinario genera 1 dólar de ingresos netos. Se trata de una medida importante para los inversores potenciales porque quieren ver la eficiencia con la que una empresa utilizará su dinero para generar ingresos netos.
La mayoría de las veces, el ROE se calcula para los accionistas ordinarios. En este caso, los dividendos preferentes no se incluyen en el cálculo porque estos beneficios no están disponibles para los accionistas comunes. Los dividendos preferentes se deducen de los ingresos netos para el cálculo.
El rendimiento de los fondos propios mide la eficacia con la que una empresa puede utilizar el dinero de los accionistas para generar beneficios y hacer crecer la compañía. A diferencia de otros ratios de rentabilidad de la inversión, el ROE es un ratio de rentabilidad desde el punto de vista del inversor, no de la empresa. En otras palabras, este ratio calcula cuánto dinero se gana en función de la inversión de los inversores en la empresa, no de la inversión de la empresa en activos u otra cosa.
